Fintech: más de 10 millones de argentinos con deudas y 2,4 millones en mora
El crecimiento del crédito otorgado por las fintech modificó en pocos años el mapa financiero argentino. Más de 10 millones de personas tienen actualmente algún tipo de deuda con estas empresas y alrededor de 2,4 millones registran atrasos superiores a los 90 días.
La nueva radiografía elaborada por la Cámara Argentina Fintech con datos de Analytica aparece en medio de un fuerte aumento de la morosidad de las familias y muestra hasta qué punto las plataformas digitales se transformaron en una alternativa de financiamiento para quienes necesitan complementar sus ingresos o directamente no pueden acceder al sistema bancario tradicional.
Antes de la pandemia menos de medio millón de personas tenían créditos fintech. Actualmente son 10,1 millones y aproximadamente 3,8 millones de ellas no poseen ningún préstamo bancario.
Casi 6 millones de argentinos tienen deudas atrasadas
El problema excede ampliamente a las fintech.
En Argentina existen actualmente 20,8 millones de personas con al menos un crédito formal y 5,8 millones acumulan atrasos superiores a los 90 días.
Los bancos reúnen 14,3 millones de deudores, de los cuales 2,45 millones están en mora. En las fintech son 10,1 millones los usuarios endeudados y 2,41 millones los que presentan atrasos.
El panorama más crítico aparece entre los restantes proveedores no financieros —como tarjetas de consumo, mutuales, cooperativas, casas de electrodomésticos y otras entidades—: tienen 5,2 millones de deudores y 2,7 millones se encuentran en situación irregular.
Los universos se superponen porque una misma persona puede tener simultáneamente una deuda bancaria, otra con una fintech y créditos contratados con otros proveedores.
Las fintech ganaron terreno
Medido por montos, los bancos todavía dominan ampliamente el negocio crediticio.
Concentran el 81,1% del financiamiento analizado, equivalente a unos $67,2 billones. Las fintech representan el 11,7%, con aproximadamente $9,7 billones, mientras que el resto de los proveedores reúne el 7,1%, unos $5,9 billones.
La distribución cambia cuando se observa solamente la deuda irregular.
Los bancos explican alrededor de $8,5 billones, el 63,3% del monto en mora. Las fintech concentran $2,2 billones, equivalentes al 16,3%, y los demás proveedores acumulan aproximadamente $2,8 billones, el 20,4%.
El dato muestra que las fintech tienen una enorme cantidad de clientes en relación con el volumen de dinero prestado, algo asociado principalmente a créditos de montos menores y de acceso más rápido que los productos bancarios tradicionales.
Crédito rápido pero más caro
La Cámara Argentina Fintech sostiene que buena parte de las diferencias entre bancos y empresas tecnológicas se explica por la forma en que obtienen los recursos que luego prestan.
Los bancos pueden utilizar los depósitos de sus clientes para financiar créditos. Las fintech y otros proveedores no financieros, en cambio, deben recurrir principalmente a capital propio, financiamiento bancario o al mercado de capitales.
Ese fondeo más caro termina trasladándose, en buena medida, a las tasas cobradas a los usuarios.
El último informe del Banco Central sobre proveedores no financieros ya había advertido sobre esta situación: en febrero de 2026, la tasa nominal anual promedio de determinados préstamos personales otorgados fuera del sistema bancario alcanzaba el 144%.
También mostraba que la irregularidad de la cartera de los proveedores no financieros había llegado al 26,9%, casi diez puntos porcentuales más que seis meses antes.
Millones encontraron crédito fuera de los bancos
La expansión también tiene otra lectura. Las fintech permitieron que millones de personas que tradicionalmente encontraban dificultades para obtener préstamos bancarios accedieran al crédito formal.
Un informe anterior de la Cámara Argentina Fintech y el ITBA mostraba que en febrero de este año 8,1 millones de personas tenían financiamiento fintech, más del doble que dos años antes.
El crecimiento continuó durante los meses siguientes hasta superar ahora los 10 millones de usuarios.
El problema es que esa expansión coincidió con una fuerte pérdida de capacidad de pago de las familias.
La combinación de ingresos insuficientes, utilización creciente del crédito para financiar gastos cotidianos, refinanciaciones y tasas elevadas comenzó a traducirse en una cantidad cada vez mayor de personas que no pueden cancelar sus obligaciones en los plazos establecidos.
Argentina tiene poco crédito, pero cada vez más morosos
La Cámara Fintech plantea además una paradoja: pese al fuerte crecimiento reciente, Argentina continúa teniendo un mercado crediticio pequeño en comparación con otros países de la región.
El crédito al sector privado representa alrededor del 13% del Producto Bruto Interno, frente a porcentajes varias veces superiores en otras economías latinoamericanas.
El desafío ya no parece ser solamente ampliar el financiamiento sino evitar que ese crecimiento termine profundizando el sobreendeudamiento.
Los números resumen esa tensión: más argentinos que nunca encontraron una puerta de acceso al crédito digital, pero al mismo tiempo 2,4 millones de clientes fintech ya dejaron de poder cumplir normalmente con sus pagos.
